வங்கி சேமிப்பு திட்டங்கள் | Bank Savings Schemes

"The Psychology of Money" (பணத்தின் உளவியல்) என்பது மோர்கன் ஹவ்செல் (Morgan Housel) எழுதிய உலகப் புகழ்பெற்ற நிதி மேலாண்மை புத்தகம். இந்த புத்தகம் நிதி சார்ந்த கணக்குகளை விட, பணத்திற்கும் மனிதனின் நடத்தைக்கும் (Behavior) உள்ள தொடர்பைப் பற்றி விரிவாகப் பேசுகிறது.

“பண விஷயங்களில் வெற்றி என்பது IQ அல்லது கணித திறமையால் மட்டும் வராது.

அது உங்கள் நடத்தை (Behavior), பொறுமை, உணர்ச்சி கட்டுப்பாடு ஆகியவற்றால் வருகிறது.”

பலர் நினைப்பது:

அதிக அறிவு = அதிக பணம்

நல்ல degree = செல்வம்

stock market knowledge = வெற்றி

ஆனால் உண்மை:

discipline

patience

emotional control

long-term thinking

இவையே wealth உருவாக்கும்.

பணக்காரராக இருப்பதற்கும், பணக்காரராகவே நீடிப்பதற்கும் இடையே உள்ள வித்தியாசத்தை 19 முக்கிய கதைகள் மூலம் ஆசிரியர் விளக்கியுள்ளார். அதன் விரிவான தமிழ் சுருக்கம் இதோ:

 

1. யாருமே பைத்தியக்காரர்கள் அல்ல (No One’s Crazy)

ஒவ்வொரு மனிதனும் பணத்தை வெவ்வேறு விதமாகப் பார்க்கிறான். ஒருவருடைய பண மேலாண்மை முறை மற்றொருவருக்கு முட்டாள்தனமாகத் தோன்றலாம். 1970-களில் வளர்ந்த ஒரு நபர் பார்த்த பணவீக்கமும் (Inflation), 1990-களில் வளர்ந்த ஒரு நபர் பார்த்த பங்குச்சந்தையும் வேறு.

வறுமையில் வளர்ந்தவர் → பணத்தை சேமிப்பார்

பணக்கார சூழலில் வளர்ந்தவர் → அதிக risk எடுப்பார்

அதனால்:

“அவர்களின் financial decisions அவர்களுக்கு சரியாக தோன்றும்.”

 

பாடம்: உங்கள் வாழ்க்கைப் பின்னணி மற்றும் அனுபவங்களின் அடிப்படையிலேயே நீங்கள் பணத்தை எப்படிச் செலவு செய்கிறீர்கள், எதில் முதலீடு செய்கிறீர்கள் என்பது தீர்மானிக்கப்படுகிறது. எனவே, நிதி முடிவுகளில் யாருமே முற்றிலும் தவறானவர்கள் அல்ல; அவர்களின் பார்வை வேறு, அவ்வளவுதான்.

 

2. அதிர்ஷ்டம் மற்றும் ஆபத்து (Luck & Risk)

வெற்றிக்கும் தோல்விக்கும் உழைப்பு மட்டுமே காரணம் அல்ல. உழைப்பைத் தாண்டி அதிர்ஷ்டம் (Luck) மற்றும் ஆபத்து (Risk) என்ற இரு காரணிகள் சம பங்கு வகிக்கின்றன. பில் கேட்ஸ் (Bill Gates) கணினி இருந்த பள்ளியில் படித்தது ஒரு அதிர்ஷ்டம் என்றால், அவரது திறமையான நண்பர் கென்ட் எவன்ஸ் ஒரு விபத்தில் இறந்தது ஒரு ஆபத்து (Risk).

 

பாடம்: ஒருவருடைய வெற்றியைப் பார்த்து அப்படியே நகலெடுக்காதீர்கள். ஏனெனில், அதில் உள்ள அதிர்ஷ்டத்தின் பங்கு உங்களுக்கும் கிடைக்கும் என்று கூற முடியாது. தனிநபர்களைக் கவனிப்பதை விட, பொதுவான நிதி விதிகளைக் கவனியுங்கள்.

 

3. எப்போதும் போதுமென்ற மனநிலை இல்லை (Never Enough)

சிலர் கோடீஸ்வரர்களாக இருந்தாலும், மேலும் சம்பாதிக்க வேண்டும் என்ற பேராசையில் தங்களின் நற்பெயரையும், வாழ்க்கையையும் இழக்கிறார்கள் (உதாரணம்: ரஜத் குப்தா). எப்போது "போதும்" (Enough) என்று நிறுத்த வேண்டும் என்று தெரியாததே இதற்குக் காரணம்.

 

பாடம்: உங்களுடைய தேவைகளை விட சமூக அந்தஸ்திற்காக (Social Comparison) மற்றவர்களோடு ஒப்பிட்டுப் பேராசைப்படாதீர்கள். உங்களின் நற்பெயர், குடும்பம் மற்றும் சுதந்திரம் ஆகியவை பணத்தை விட மதிப்புமிக்கவை.

4. கூட்டு வட்டியின் ரகசியம் (Confounding Compounding)

வாரன் பபெட் (Warren Buffett) உலகப் புகழ்பெற்ற முதலீட்டாளர் என்பதில் சந்தேகமில்லை. ஆனால் அவரது உண்மையான ரகசியம் நேரம். அவரது தற்போதைய சொத்தில் 90%-க்கும் அதிகமானவை அவர் தனது 60 வயதுக்கு பிறகு சம்பாதித்தது. அவர் 10 வயதிலிருந்து முதலீடு செய்து வருகிறார்.

 

பாடம்: முதலீட்டில் அதிகப்படியான லாபத்தை (High Returns) எதிர்பார்ப்பதை விட, நீண்ட காலத்திற்கு (Long-term) முதலீட்டில் நிலைத்திருப்பதே கூட்டு வட்டியின் (Compounding) முழுப் பலனையும் தரும்.

5. பணக்காரராவது VS பணக்காரராகவே நீடிப்பது (Getting Wealthy vs. Staying Wealthy)

பணக்காரராவதற்கு துணிச்சலும் (Risk-taking), நேர்மறை எண்ணமும் தேவை. ஆனால், பணக்காரராகவே நீடிப்பதற்கு பயம் (Survival mindset), அடக்கம் மற்றும் சேமிப்புத் திறன் தேவை. சம்பாதித்த பணத்தை இழந்துவிடக் கூடாது என்ற எச்சரிக்கை உணர்வு எப்போதும் இருக்க வேண்டும்.

 

பாடம்: பங்குச்சந்தையோ அல்லது தொழிலோ, வீழ்ச்சியின் போது தப்பிப் பிழைப்பதே (Survival) முக்கியம். அதற்கு எப்போதும் உங்களிடம் ஒரு அவசரக்கால நிதி (Emergency Fund) இருக்க வேண்டும்.

6. வால் பகுதி நிகழ்வுகள் (Tails, You Win)

முதலீட்டில் நாம் எடுக்கும் எல்லா முடிவுகளும் சரியாக இருக்க வேண்டிய அவசியமில்லை. வணிகத்திலும் முதலீட்டிலும் மிகக் குறைவான எண்ணிக்கையிலான (Tail events) முடிவுகள் தான் ஒட்டுமொத்தப் பெரிய வெற்றியைத் தீர்மானிக்கின்றன. அமேசான் நிறுவனம் பல தயாரிப்புகளில் தோல்வியடைந்தாலும், AWS (Amazon Web Services) போன்ற சில குறிப்பிட்ட வெற்றிகள் அதை உச்சத்திற்குக் கொண்டு சென்றன.

 

பாடம்: நீங்கள் 50% முறை தோல்வியடைந்தாலும், மீதி 50% சரியான முடிவுகள் உங்களுக்குப் பெரிய லாபத்தைத் தந்தால் நீங்கள் வெற்றியாளர் தான்.

7. சுதந்திரம் (Freedom)

பணம் உங்களுக்குத் தரக்கூடிய மிக உயர்ந்த லாபம் என்னவென்றால், அது உங்களுக்கு வழங்கும் "சுதந்திரம்" தான். உங்களுக்குப் பிடித்த வேலையை, பிடித்த நேரத்தில், பிடித்த மனிதர்களோடு செய்யக்கூடிய சுதந்திரத்தை பணம் தர வேண்டும்.

 

பாடம்: ஆடம்பரப் பொருட்களை வாங்குவதை விட, உங்கள் நேரத்தை நீங்களே கட்டுப்படுத்தும் சுதந்திரத்தை வாங்குவதே பணத்தின் உண்மையான பயன்.

8. காரில் இருக்கும் நபரின் முரண்பாடு (Man in the Car Paradox)

நீங்கள் ஒரு ஆடம்பர காரில் செல்லும் நபரைப் பார்க்கும்போது, "அவர் எவ்வளவு பணக்காரர்!" என்றுதான் நினைக்கிறீர்கள். ஆனால், அந்த நபர் "நான் இந்த காரில் செல்வதால் எல்லாரும் என்னை மதிக்கிறார்கள்" என்று நினைப்பார். உண்மை என்னவென்றால், யாரும் அந்த காரில் இருக்கும் மனிதரை மதிப்பதில்லை, காரை மட்டும்தான் பார்க்கிறார்கள்.

 

பாடம்: மற்றவர்களைக் கவர ஆடம்பரமாகச் செலவு செய்யாதீர்கள். மக்கள் உங்கள் காரையோ, வீட்டையோ பார்த்து வியக்கலாமே தவிர, உங்கள் மீது உண்மையான மதிப்பை வைக்க மாட்டார்கள்.

9. செல்வம் என்பது கண்ணுக்குத் தெரியாதது (Wealth is What You Don't See)

நம்மில் பலர் 'Rich' (பணக்காரர்) மற்றும் 'Wealthy' (செல்வந்தர்) என்பதற்கான வித்தியாசத்தை விளங்குவதில்லை.

 

Rich: வெளியில் காட்டும் ஆடம்பரம், பெரிய கார், விலை உயர்ந்த கடிகாரம் (கண்ணுக்குத் தெரிவது). இது தற்போதைய வருமானத்தைக் குறிக்கிறது.

 

Wealthy: கண்ணுக்குத் தெரியாத சொத்துக்கள். அதாவது வங்கியில் இருக்கும் பணம், பங்குகள், பரஸ்பர நிதிகள் (Mutual funds). இது எதிர்கால சுதந்திரத்தைக் குறிக்கிறது.

 

பாடம்: பணக்காரராகக் காட்டுவதற்காகச் செலவு செய்தால், நீங்கள் செல்வந்தராக முடியாது. சேமிக்கப்படும் பணம் மட்டுமே உண்மையான செல்வம்.

10. பணத்தைச் சேமிக்கவும் (Save Money)

பலர் தங்களுக்கு ஒரு குறிப்பிட்ட இலக்கு (உதாரணமாக: கார் வாங்க, வீடு வாங்க) இருந்தால் மட்டுமே சேமிப்பார்கள். ஆனால் ஆசிரியர் எந்த இலக்கும் இல்லாமலும் சேமிக்கப் பழக வேண்டும் என்கிறார்.

 

பாடம்: வருமானத்தை விட உங்களின் அகந்தையைக் (Ego) குறைத்துக் கொண்டால் தானாகவே சேமிப்பு உயரும். எதிர்பாராத மருத்துவச் செலவுகள் அல்லது வேலை இழப்பு போன்ற காலங்களில் இந்தச் சேமிப்பு உங்களைக் காப்பாற்றும்.

11. தர்க்கரீதியை விட உணர்வுபூர்வமே மேல் (Reasonable > Rational)

முதலீடு செய்யும்போது முற்றிலும் ஒரு கணினி போல தர்க்கரீதியாக (Rational) யோசிக்க முடியாது. மனிதர்கள் உணர்வுகளுக்குக் கட்டுப்பட்டவர்கள். எனவே ஓரளவுக்கு உங்களின் மன அமைதிக்கு உகந்த (Reasonable) முடிவுகளை எடுப்பதே சிறந்தது.

 

பாடம்: கடன் இல்லாத வீடு என்பது தர்க்கரீதியாகப் பார்த்தால் தவறான முதலீடாக இருக்கலாம் (ஏனெனில் அந்தப் பணத்தை பங்குச்சந்தையில் போட்டால் அதிக லாபம் வரலாம்). ஆனால், அது உங்களுக்குக் கொடுக்கும் "மன அமைதி" மிக முக்கியமானது.

12. ஆச்சரியங்கள்! (Surprise!)

வரலாற்றை வைத்து எதிர்காலத்தைக் கணிக்க முடியும் என்று முதலீட்டாளர்கள் நம்புகிறார்கள். ஆனால் வரலாறு என்பது எதிர்பாராத, முன் எப்போதும் நடந்திராத விசித்திரமான நிகழ்வுகளின் (Black Swan Events) தொகுப்பு மட்டுமே.

 

பாடம்: கடந்த காலத்தில் என்ன நடந்தது என்பதை மட்டுமே வைத்து எதிர்கால முதலீட்டு திட்டங்களை வகுக்கக் கூடாது. 2020-ல் வந்த கொரோனா பெருந்தொற்றையோ அல்லது உலகப் பொருளாதார வீழ்ச்சிகளையோ எந்தப் பழைய வரலாறும் துல்லியமாகக் கணிக்கவில்லை. எனவே, "எதிர்பாராதவை எப்போதும் நடக்கலாம்" என்ற புரிதலோடு முதலீடு செய்ய வேண்டும்.

13. பிழைக்கான இடைவெளி / பாதுகாப்பு விளிம்பு (Room for Error / Margin of Safety)

பொறியியலில் ஒரு பாலம் கட்டும்போது, அது 10,000 கிலோ எடையைத் தாங்கும் திறன் கொண்டது என்றால், அதை 20,000 கிலோ தாங்கும் அளவுக்கு வலிமையாகக் கட்டுவார்கள். அதுதான் 'Margin of Safety'. இதையே நிதி நிர்வாகத்திலும் பயன்படுத்த வேண்டும்.

 

பாடம்: உங்கள் முதலீட்டுத் திட்டம் 100% சரியாக நடக்கும் என்று நம்பி எல்லாவற்றையும் பணையம் வைக்காதீர்கள். உங்கள் கணிப்பு தவறாகப் போனாலும், நீங்கள் நடுத்தெருவுக்கு வராதபடி ஒரு பாதுகாப்பு வளையம் (உதாரணமாக: அவசரக்கால நிதி அல்லது காப்பீடு) இருக்க வேண்டும்.

14. நீங்கள் மாறுவீர்கள் (You'll Change)

மனிதர்களாகிய நாம் காலப்போக்கில் மாறக்கூடியவர்கள். 20 வயதில் நமக்கு இருக்கும் ஆசைகளும், லட்சியங்களும் 40 வயதில் இருப்பதில்லை. ஆனால், நாம் எடுக்கும் நீண்ட கால நிதி முடிவுகள் (உதாரணமாக: 30 வருட வீட்டுக் கடன்) மாறாதவை.

 

பாடம்: உங்கள் வாழ்நாளின் இறுதிவரை ஒரே மாதிரியான குறிக்கோள் தான் இருக்கும் என்று நம்பி தீவிரமான நிதி முடிவுகளை எடுக்காதீர்கள். உங்கள் திட்டங்கள் நெகிழ்வுத்தன்மையுடன் (Flexible) இருக்க வேண்டும். தீவிரமான சேமிப்போ அல்லது தீவிரமான செலவோ இரண்டுமே ஆபத்தானது; நடுத்தரமான பாதையே சிறந்தது.

15. எதுவும் இலவசம் அல்ல (Nothing's Free)

வாழ்க்கையில் எல்லாவற்றிற்கும் ஒரு விலை (Price) உண்டு. பங்குச்சந்தையில் அதிக லாபம் (High Returns) என்பது இலவசமாகக் கிடைப்பதில்லை. அதற்கு நீங்கள் செலுத்த வேண்டிய விலை பணம் அல்ல; மாறாக பயம், சந்தேகம், ஏற்ற இறக்கங்கள் மற்றும் பொறுமை ஆகிய உணர்வுகள் தான்.

 

பாடம்: சந்தையின் வீழ்ச்சியைக் கண்டு பயந்து வெளியேறுவது, ஒரு தியேட்டர் டிக்கெட் எடுக்காமல் திருட்டுத்தனமாக படம் பார்க்க நினைப்பதற்குச் சமம். சந்தையின் ஏற்ற இறக்கங்களை ஒரு 'அபராதமாக' (Fine) நினைக்காமல், லாபத்திற்கான 'கட்டணமாக' (Fee) நினைத்து ஏற்றுக்கொள்ள பழக வேண்டும்.

16. நீங்களும் நானும் (You & Me)

முதலீட்டில் எல்லாரும் ஒரே ஆட்டத்தை ஆடுவதில்லை. ஒரு லாங்-டெர்ம் இன்வெஸ்டர் (Long-term Investor) ஆட வேண்டிய ஆட்டமும், ஒரு டே-டிரேடர் (Day Trader) ஆட வேண்டிய ஆட்டமும் வெவ்வேறானவை.

 

பாடம்: ஒரு பங்கின் விலை இன்று உயர்கிறது என்பதற்காக அதைப் போய் வாங்கக் கூடாது. ஏனெனில், அதை வாங்கும் நபர் அன்றைய தினமே விற்க நினைக்கும் ஒரு டிரேடராக இருக்கலாம். நீங்கள் விளையாடும் நிதி விளையாட்டு என்ன (Trading-ஆ அல்லது Investing-ஆ) என்பதைத் தெளிவாகத் தெரிந்துகொண்டு, அடுத்தவர்களின் வழியைப் பின்பற்றாமல் இருங்கள்.

17. அவநம்பிக்கையின் ஈர்ப்பு (The Seduction of Pessimism)

சுற்றி நடக்கும் நல்ல விஷயங்களை விட, கெட்ட விஷயங்களே நம் கவனத்தை ஈர்க்கின்றன. யாராவது "பங்குச்சந்தை அழியப்போகிறது, பொருளாதாரம் வீழப்போகிறது" என்று சொன்னால், நாம் அதை உன்னிப்பாகக் கவனிப்போம். ஆனால் "அடுத்த 10 ஆண்டுகளில் நாடு முன்னேறும்" என்று சொன்னால் அதை சாதாரணமாகக் கடந்து விடுவோம்.

 

பாடம்: அவநம்பிக்கை (Pessimism) புத்திசாலித்தனமாகத் தோன்றும், ஆனால் அது உங்களை முதலீடு செய்யவிடாமல் தடுக்கும். நீண்ட கால நோக்கில் உலகம் எப்போதும் வளர்ச்சியை நோக்கியே செல்லும் என்ற நேர்மறை எண்ணமே (Optimism) செல்வத்தை உருவாக்கும்.

18. எதையும் நம்பும் மனநிலை (When You'll Believe Anything)

நாம் ஒரு விஷயத்தை மிகவும் ஆசைப்பட்டு விரும்பும்போது, அதுகுறித்த பொய்களையும் உண்மைகளாக நம்பத் தொடங்குவோம். உதாரணமாக, நம்மிடம் இருக்கும் பணம் 10 நாட்களில் இரட்டிப்பாக வேண்டும் என்று ஆசைப்பட்டால், யாராவது ஒரு ஏமாற்றுக்காரன் தரும் திட்டத்தை நம் மூளை 'உண்மை' என்று நம்பத் தொடங்கும்.

 

பாடம்: சந்தை மற்றும் பொருளாதாரம் நம் கட்டுப்பாட்டில் இல்லை என்பதை ஒப்புக்கொள்ள வேண்டும். நாம் எதை நம்ப விரும்புகிறோம் என்பதை விட, எது யதார்த்தம் என்பதைப் புரிந்து கொண்டு முதலீடு செய்ய வேண்டும்.

19. அமெரிக்க நுகர்வோரின் பரிணாமம் (Brief History of Why the American Consumer Thinks the Way They Do)

​இன்று உலகெங்கிலும் உள்ள மக்கள் (இந்தியர்கள் உட்பட) பணத்தை எப்படிக் கையாளுகிறார்கள் என்பதற்கு இரண்டாம் உலகப் போருக்குப் பிந்தைய அமெரிக்கப் பொருளாதாரம் ஒரு முக்கியக் காரணம்.

​

1945-ல் ஏற்பட்ட மாற்றம்: இரண்டாம் உலகப் போர் முடிந்த பிறகு, அமெரிக்கப் பொருளாதாரம் மிகப்பெரிய மந்தநிலையைச் சந்திக்கும் என்று அனைவரும் பயந்தனர். ஆனால், அதற்கு மாறாக நுகர்வோர் கலாச்சாரம் (Consumerism) வெடித்தது. மக்கள் தாராளமாகக் கடன் வாங்கிப் பொருட்களை வாங்க ஊக்குவிக்கப்பட்டனர்.

​கடன் அட்டைகளின் வருகை (The Rise of Debt): 1970 மற்றும் 1980-களில் கடன் வசதிகள் (Credit Cards, Home Loans) மிகவும் எளிமையாக்கப்பட்டன. "இன்று வாங்குங்கள், பிறகு செலுத்துங்கள்" (Buy Now, Pay Later) என்ற கலாச்சாரம் உருவானது. இது மக்களின் சேமிப்புப் பழக்கத்தைக் குறைத்து, கடனாளிகளாக்கியது.

​

வளர்ந்து வரும் சமூக இடைவெளி (Income Inequality): கடந்த சில தசாப்தங்களாக, நடுத்தர மக்களின் வருமான உயர்வை விட, மிக உயர்மட்ட பணக்காரர்களின் (Top 1%) வருமானம் அசுர வேகத்தில் உயர்ந்தது.

​இதன் உளவியல் பாதிப்பு என்ன?

​கீழ்மட்ட மற்றும் நடுத்தர மக்கள், தங்களால் அடைய முடியாத அந்த 1% பணக்காரர்களின் ஆடம்பர வாழ்க்கையை (பெரிய பங்களா, சொகுசு கார்கள்) தங்களின் இலக்காக மாற்றிக் கொண்டனர். வருமானம் போதாத நிலையிலும், கடனை வாங்கியாவது சமூக அந்தஸ்தைக் காட்ட வேண்டும் என்ற போலியான உளவியல் உலகளவில் பரவியது.

​

புத்தகத்தின் 3 முக்கிய வைர வரிகள் (Golden Quotes)

​

புத்தகத்தில் மோர்கன் ஹவ்செல் பயன்படுத்திய சில வரிகள், நம் பணத்தைப் பற்றிய பார்வையை முற்றிலும் மாற்றக்கூடியவை:

​"Doing well with money has a little to do with how smart you are and a lot to do with how you behave."

(பண மேலாண்மையில் சிறப்பாகச் செயல்படுவது என்பது உங்கள் அறிவைப் பொறுத்தது அல்ல; அது உங்கள் நடத்தையைப் பொறுத்தது.)

​"Past a certain level of income, what you need is just what sits below your ego."

(ஒரு குறிப்பிட்ட வருமானத்திற்குப் பிறகு, உங்களுக்குத் தேவையான சேமிப்பு என்பது உங்கள் அகந்தையைக் (Ego) குறைத்துக் கொள்வதில் மட்டுமே உள்ளது.)

​"The hardest financial skill is getting the goalpost to stop moving."

(நிதி நிர்வாகத்தில் மிகக் கடினமான கலை, நம் ஆசைகளின் இலக்குகளை (Goalpost) மேலும் மேலும் நகர்த்தாமல் ஒரு இடத்தில் நிறுத்தி வைப்பதுதான்.)

​நிதி வெற்றிக்கான இறுதிச் சரிபார்ப்புப் பட்டியல் (The Ultimate Checklist)

​

எல்லாமே சரியாக இருக்க வேண்டியதில்லை: உங்கள் முதலீட்டு முடிவுகளில் பாதி தவறாகப் போனாலும் கவலைப்படாதீர்கள். மிகச் சரியான சில முடிவுகள் (Tail Events) உங்களைக் காப்பாற்றும் என்பதில் நம்பிக்கையுடன் இருங்கள்.

​

நேரத்தின் சக்தியை நம்புங்கள்: 

முதலீட்டில் மிக முக்கிய காரணி "நேரம்" (Time). சந்தையின் ஏகப்பட்ட ஏற்ற இறக்கங்களுக்கு நடுவிலும், உங்கள் முதலீட்டை நீண்ட காலத்திற்குத் தொடரக்கூடிய மனப்பக்குவத்தை வளர்த்துக் கொள்ளுங்கள்.

​அமைதியான உறக்கம் தரும் முடிவுகள்: ஒரு முதலீடு உங்களுக்கு அதிக லாபம் தருகிறது, ஆனால் இரவில் தூக்கத்தைக் கெடுக்கிறது என்றால், அந்த முதலீடு உங்களுக்குத் தேவையற்றது. உங்கள் மன அமைதிக்கே முன்னுரிமை கொடுங்கள்.

​ஒப்பீடுகளைத் தவிர்க்கவும்: மற்றவர்கள் உங்களை விட வேகமாகப் பணக்காரர்களாக மாறுவதைப் பார்த்து உங்கள் உத்தியை மாற்றாதீர்கள். நீங்கள் விளையாடும் நிதி விளையாட்டு (Financial Game) வேறு, அவர்கள் ஆட்டம் வேறு.

​சுதந்திரத்தை நோக்கமாகக் கொள்ளுங்கள்: பணத்தைச் சேமிப்பதன் இறுதி நோக்கம் ஆடம்பரப் பொருட்களை வாங்குவது அல்ல; உங்கள் நேரத்தை நீங்களே நிர்வகிக்கும் "சுதந்திரத்தைப்" பெறுவதுதான்.

விஷயங்கள் தவறாகப் போகும்போது அடக்கத்தைக் கடைப்பிடியுங்கள் (Humility when things go right, forgiveness when they go wrong): உங்களுக்கு ஒரு முதலீட்டில் பெரிய லாபம் கிடைக்கும்போது, "எல்லாம் என் திறமை" என்று அகந்தை கொள்ளாதீர்கள்; அங்கே அதிர்ஷ்டத்தின் பங்கு இருக்கலாம். அதேபோல் நஷ்டம் ஏற்படும்போது உங்களை நீங்களே அதிகம் வறுத்துக் கொள்ளாதீர்கள்; அங்கே ஆபத்தின் (Risk) பங்கு இருக்கலாம்.

​உங்கள் அகந்தையைக் குறைத்து செல்வத்தைச் சேமியுங்கள் (Less ego, more wealth): பணத்தைச் சேமிப்பது என்பது உங்கள் வருமானத்திற்கும் உங்கள் அகந்தைக்கும் (Ego) உள்ள இடைவெளிதான். மற்றவர்களைக் கவர வேண்டும் என்ற எண்ணத்தைக் குறைத்தால், சேமிப்பு தானாக உயரும்.

​இரவில் நிம்மதியான தூக்கத்தைத் தரும் முதலீட்டைத் தேர்ந்தெடுங்கள் (Manage your money in a way that helps you sleep at night): அதிக லாபம் தரும் முதலீடுகளைத் தேடுவதை விட, "எந்த முதலீடு எனக்கு நிம்மதியான உறக்கத்தைத் தரும்?" என்று யோசித்து முடிவெடுங்கள்.

முதலீட்டு காலத்தை அதிகரியுங்கள் (Increase your time horizon): முதலீட்டில் நேரம் தான் மிகச்சிறந்த ஆயுதம். நீங்கள் நீண்ட காலம் சந்தையில் நிலைத்திருக்கும்போது, கூட்டு வட்டியின் (Compounding) சக்தி உங்களை அறியாமலேயே உங்கள் செல்வத்தைப் பெருக்கும்.

பிழைகளுக்கான இடைவெளியை மதியுங்கள் (Define the cost of success and be willing to pay it): சந்தையின் ஏற்ற இறக்கங்கள், தற்காலிக நஷ்டங்கள் ஆகியவை நீங்கள் வெற்றிக்காகச் செலுத்தும் கட்டணங்கள் (Fees). அதை ஏற்றுக்கொள்ளும் மனப்பக்குவத்தை வளர்த்துக் கொள்ளுங்கள்.

ஆசிரியரின் ஒப்புதல் வாக்குமூலம் (The Confession)

​மற்றவர்களுக்கு நிதி ஆலோசனை வழங்கும் ஆசிரியர், தன் சொந்த வாழ்க்கையில் மிகவும் எளிமையான, தர்க்கத்திற்கு அப்பாற்பட்ட சில முடிவுகளை எடுத்துள்ளார். அதை அவர் 3 முக்கியப் பிரிவுகளாக விளக்குகிறார்:

​1. கடன் இல்லாத வீடு (The Joy of an Unmortgaged Home)

​அவரது முடிவு: ஆசிரியர் தனது வீட்டின் கடனை முழுமையாக அடைத்துவிட்டார்.

​

உளவியல் காரணம்: நிதித்துறை வல்லுநர்கள் கணக்குப்படி பார்த்தால், வீட்டுக் கடனை அடைப்பதற்குப் பதிலாக, அந்தப் பணத்தை 12% லாபம் தரும் பங்குச்சந்தையில் முதலீடு செய்வதுதான் புத்திசாலித்தனம் (Rational). ஆனால், ஆசிரியர் தனது வீட்டின் கடனை அடைத்துவிட்டார். ஏனெனில், "எந்தக் கடனும் இல்லாத சொந்த வீட்டில் வாழ்கிறோம்" என்ற நிம்மதி அவருக்குக் கொடுத்த மன அமைதி, பங்குச்சந்தை தரும் லாபத்தை விட அவருக்குப் பெரிதாகத் தெரிந்தது.

​2. அதிகப்படியான லிக்விட் கேஷ் (High Cash Balance)

​

அவரது முடிவு: அவர் தனது அவசரக்கால நிதியை (Emergency Fund) மற்றவர்களை விட மிக அதிகமாக, வங்கிக் கணக்கிலேயே (Liquid Cash / FD) வைத்துள்ளார்.

​உளவியல் காரணம்: பணவீக்கத்தால் வங்கியிலுள்ள பணத்தின் மதிப்பு குறையும் என்று தெரிந்திருந்தும் அவர் அதைச் செய்கிறார். ஏனெனில், சந்தையில் மிகப்பெரிய வீழ்ச்சியோ அல்லது தனிப்பட்ட வாழ்க்கையில் கடுமையான வேலை இழப்போ ஏற்படும்போது, யாரிடமும் கையேந்தாமல் இருக்க இந்த ரொக்கப் பணம் உதவும் என்ற "பாதுகாப்பு உணர்வை" (Safety Net) அது தருகிறது.

​3. எளிமையான முதலீட்டு முறை (Simple Investing Portfolio)

​அவரது முடிவு: அவர் பங்குகளைத் தனித்தனியாகத் தேர்ந்தெடுத்து முதலீடு செய்வதில்லை (No Direct Stock Picking). மாறாக, மிக எளிமையான "லோ-காஸ்ட் இண்டெக்ஸ் ஃபண்டுகளில்" (Low-cost Index Funds) மட்டுமே தொடர்ந்து முதலீடு செய்கிறார்.

​உளவியல் காரணம்: தனது முதலீட்டு போர்ட்ஃபோலியோவை (Portfolio) மாற்றிக்கொண்டே இருக்காமல், ஒருமுறை முதலீடு செய்துவிட்டு நிம்மதியாகத் தன் வேலையைப் பார்க்க அவர் விரும்புகிறார். "முதலீட்டில் உத்திகளை விட, உங்களின் ஒழுக்கமும் (Discipline) அமைதியும் தான் செல்வத்தை உருவாக்கும்" என்று அவர் நம்புகிறார்.

இரண்டு மனிதர்களின் கதை (The Introduction)

புத்தகத்தின் தொடக்கத்திலேயே நிதி அறிவிற்கும் மனித நடத்தைக்கும் உள்ள வித்தியாசத்தைக் காட்ட ஆசிரியர் இரு நிஜ மனிதர்களை ஒப்பிடுகிறார்:

​ரொனால்டு ஜேம்ஸ் ரீட் (Ronald James Read): இவர் அமெரிக்காவில் ஒரு சாதாரண கேஸ் ஸ்டேஷனில் (Gas Station) வேலை செய்தவர் மற்றும் துப்புரவுப் பணியாளர் (Janitor). இவரது வருமானம் மிகக் குறைவு. ஆனால், இவர் 2014-ல் இறந்தபோது உலகமே ஆச்சரியப்பட்டது. காரணம், அவரிடம் 8 மில்லியன் டாலர் (சுமார் ₹65 கோடிக்கு மேல்) சொத்து இருந்தது. அவர் செய்ததெல்லாம் ஒன்றுதான்: கிடைத்த சிறிய வருமானத்தில் சேமித்து, நல்ல ப்ளூசிப் பங்குகளில் முதலீடு செய்து, பல தசாப்தங்களாகக் கூட்டு வட்டிக்கு (Compounding) நேரம் கொடுத்தார்.

​ரிச்சர்ட் ஃபுஸ்கோன் (Richard Fuscone): இவர் ஹார்வர்ட் பல்கலைக்கழகத்தில் படித்து, மெரில் லிஞ்ச் (Merrill Lynch) நிறுவனத்தில் மிகப்பெரிய பதவியில் இருந்த நிதித்துறை நிபுணர். அசாத்திய திறமைசாலி, அள்ள அள்ளக் குறையாத வருமானம். ஆனால், பேராசையினாலும் கடனினாலும் 2008 பொருளாதார வீழ்ச்சியின் போது முற்றிலும் திவாலாகி (Bankrupt) நடுத்தெருவுக்கு வந்தார்.

​பாடம்: நிதித்துறையில் முறையான கல்வி இல்லாத ஒரு சாதாரண துப்புரவுத் தொழிலாளி கூட, அத்துறையின் உச்சத்தில் இருக்கும் ஒரு நிபுணரை விடப் பெரிய செல்வந்தராக முடியும் என்பதை இந்த இரு மனிதர்களின் வாழ்க்கை நிரூபிக்கிறது. இதற்குக் காரணம் "அறிவு அல்ல, நடத்தை".

கட்டணமா? அபராதமா? (Fee vs Fine - அத்தியாயம் 15-ன் ஆழமான பார்வை)

அபராதம் (Fine): நீங்கள் ஒரு விதியை மீறும்போது (உதாரணமாக: சிக்னலைத் தாண்டினால்) உங்களுக்கு அபராதம் விதிக்கப்படுகிறது. அதை நீங்கள் குற்ற உணர்ச்சியோடுதான் செலுத்துவீர்கள்.

​

கட்டணம் (Fee): நீங்கள் ஒரு பூங்காவிற்கோ அல்லது தியேட்டருக்கோ செல்லும்போது டிக்கெட் கட்டணம் செலுத்துகிறீர்கள். அதை நீங்கள் மகிழ்ச்சியோடு செலுத்துவீர்கள், ஏனெனில் அதற்குப் பிரதிபலனாக உங்களுக்கு ஒரு நல்ல அனுபவம் கிடைக்கிறது.

​பங்குச்சந்தையில் முதலீடு செய்யும்போது சந்தை 20% அல்லது 30% வீழ்ச்சியடைந்தால், பெரும்பாலான முதலீட்டாளர்கள் அதைத் தங்களுக்கு விழுந்த "அபராதம்" (Fine) என்று நினைத்துப் பயந்து, தங்களின் பங்குகளை நஷ்டத்திற்கு விற்றுவிட்டு ஓடிவிடுகிறார்கள்.

​

ஆனால், மோர்கன் ஹவ்செல் என்ன சொல்கிறார் என்றால், இந்த ஏற்ற இறக்கங்கள் (Volatility) என்பது நீண்ட காலத்தில் நீங்கள் பெறப்போகும் மிகப்பெரிய லாபத்திற்காக (High Returns) நீங்கள் சந்தைக்குச் செலுத்தும் "நுழைவுக் கட்டணம்" (Fee). இந்தக் கட்டணத்தைச் செலுத்தத் தயாராக இருக்கும் மனப்பக்குவம் கொண்டவர்களுக்கே கூட்டு வட்டியின் பலன் கிடைக்கும்.

பிற குறிப்புகள்

அமேசான் மற்றும் ஃபயர் போன் (Amazon & Fire Phone)

​'Tail Events' (வால் பகுதி நிகழ்வுகள்) பற்றிப் பேசும்போது ஆசிரியர் அமேசான் நிறுவனத்தின் உதாரணத்தைக் கூறுகிறார். அமேசான் நிறுவனம் பெரும் பொருட்செலவில் உருவாக்கிய "Fire Phone" சந்தையில் மிகப்பெரிய தோல்வியடைந்தது. பல நூறு கோடிகள் நஷ்டம். ஆனால், அதே நேரத்தில் அவர்கள் எடுத்த சில 'Tail' முடிவுகளான Amazon Prime மற்றும் AWS (Amazon Web Services) அசுரத்தனமான வெற்றியைப் பெற்றன. இந்த இரண்டு வெற்றிகள் மட்டுமே அமேசான் சந்தித்த நூற்றுக்கணக்கான தோல்விகளைத் துடைத்தெறிந்து, அதை உலகப் பெரும் நிறுவனமாக மாற்றின.

ஜெர்மன் தொட்டி மற்றும் லெபனான் டாலர் 

​பொருளாதார அதிர்ச்சிகள் எப்படி எதிர்பாராமல் வரும் என்பதற்கு ஆசிரியர் வரலாற்றிலிருந்து ஒரு உதாரணம் காட்டுவார். 19-ஆம் நூற்றாண்டின் இறுதியில் வாழ்ந்த ஒரு ஜெர்மன் மனிதர், எதிர்காலப் பாதுகாப்புக்காகப் பணத்தைச் சேமித்து வைத்தார். ஆனால், முதலாம் உலகப் போருக்குப் பின் ஜெர்மனியில் ஏற்பட்ட அதீத பணவீக்கத்தால் (Hyperinflation), அவர் சேமித்த பணத்தின் மதிப்பு ஒரு தீப்பெட்டி வாங்குவதற்குக் கூட உதவாமல் போனது.

எவ்வளவுதான் துல்லியமாகத் திட்டமிட்டாலும், கணிக்க முடியாத வரலாற்று நிகழ்வுகள் நம் சேமிப்பை மாற்றியமைக்கலாம். எனவேதான், எதற்கும் வளைந்துகொடுக்கும் 'பாதுகாப்பு விளிம்பு' (Margin of Safety) அவசியம்.

வார்ஹோல் மற்றும் கலை முதலீடு

​ஆண்டி வார்ஹோல் என்ற புகழ்பெற்ற கலைப் பொருட்கள் சேகரிப்பாளர் (Art Collector) ஆயிரக்கணக்கான ஓவியங்களை வாங்கிச் சேகரித்தார். அதில் 99% ஓவியங்கள் சாதாரண மதிப்புடையவைதான். ஆனால், அவர் வாங்கியதில் ஒரு சில ஓவியங்கள் (Tail Events) உலகப் புகழ்பெற்ற ஓவியர்களின் படைப்புகளாக மாறின. அந்த 1% ஓவியங்களின் மதிப்பு மட்டுமே, அவர் வாங்கிய மற்ற அனைத்து ஓவியங்களின் நஷ்டத்தையும் ஈடுகட்டி அவரை மிகப்பெரிய கோடீஸ்வரராக்கியது.

ஜெனரல் மோட்டார்ஸ் மற்றும் லாரன்ஸ் டெர்மோ

தர்க்கரீதியான (Rational) முடிவுகளுக்கும், உணர்வுபூர்வமான (Reasonable) முடிவுகளுக்கும் உள்ள வித்தியாசத்தைச் சொல்ல ஆசிரியர் லாரன்ஸ் டெர்மோ என்ற முதலீட்டாளரைக் குறிப்பிடுகிறார்.

இவர் 1920-களில் ஜெனரல் மோட்டார்ஸ் (General Motors) நிறுவனத்தின் பங்குகளை வாங்கினார். பங்குச்சந்தை நிபுணர்கள் அனைவரும் "இந்தப் பங்கு சரிவைச் சந்திக்கும், விற்றுவிடுங்கள்" என்று தர்க்கரீதியாகக் கணித்தனர். ஆனால் லாரன்ஸ், அந்த நிறுவனத்தின் தயாரிப்புகள் மீது தனக்கிருந்த உணர்வுபூர்வமான நம்பிக்கையால் விற்காமல் வைத்திருந்தார். சந்தையின் பலத்த வீழ்ச்சிகளுக்குப் பிறகும் அவர் பொறுமையாக இருந்ததால், பல தசாப்தங்களுக்குப் பிறகு அவர் மிகப்பெரிய மில்லியனராக மாறினார்.

பனி யுகத்தின் ரகசியம்

கூட்டு வட்டியின் (Compounding) அபாரமான சக்தியை விளக்க ஆசிரியர் புவியியல் வரலாற்றிலிருந்து ஒரு சுவாரசியமான உதாரணத்தைக் கூறுகிறார்.

பூமியில் பனி யுகம் (Ice Age) உருவானதற்குப் பெரிய அளவிலான பனிப்பொழிவு காரணம் அல்ல. கோடைகாலத்தில் பெய்த பனி, அடுத்த குளிர்காலம் வரை உருகாமல் அப்படியே தங்கியதுதான் காரணம். மிகச் சிறிய அளவில் உருகாமல் எஞ்சிய பனி, பல ஆயிரம் ஆண்டுகள் தொடர்ந்து சேர்ந்து கொண்டே வந்ததால் ஒட்டுமொத்த பூமியுமே பனியால் மூடப்பட்டது.

பாடம்: இதேபோல்தான் முதலீட்டிலும். நீங்கள் ஒரே நாளில் பெரிய தொகையை முதலீடு செய்வதை விட, உங்களின் சிறிய முதலீடு உருகாமல் (அதாவது நஷ்டத்தில் அழியாமல்) நீண்ட காலத்திற்குத் தொடர்ந்து சேமிப்பில் இருந்தாலே, அது பனி யுகம் போல பிரம்மாண்டமான செல்வமாக மாறும்.

அட்லாஸ் பவுடர் நிறுவனம் மற்றும் திவாலான கதை

பணக்காரராக நீடிப்பதற்கு 'Survival Mindset' (தப்பிப்பிழைக்கும் மனநிலை) எவ்வளவு முக்கியம் என்பதற்கு ஆசிரியர் ஜஸ்ஸி லிவர்மோர் (Jesse Livermore) என்ற புகழ்பெற்ற டிரேடரின் கதையைக் கூறுவார். 1929 பங்குச்சந்தை வீழ்ச்சியின் போது, உலகமே திவாலான போது இவர் மட்டும் ஒரே நாளில் மிகப்பெரிய தொகையைச் சம்பாதித்து உலகப் பணக்காரர்களில் ஒருவரானார்.

ஆனால், அவரிடம் "சம்பாதித்த பணத்தைத் தக்கவைக்கும் பயமும் அடக்கமும்" இல்லை. அடுத்த சில ஆண்டுகளிலேயே அட்லாஸ் பவுடர் போன்ற நிறுவனங்களில் தவறான லெவரேஜ் (Leverage/கடன்) முறைகளைப் பயன்படுத்தி, சம்பாதித்த அனைத்துப் பணத்தையும் இழந்து, கடனாளியாகி, இறுதியில் தற்கொலை செய்து கொண்டார்.

எவ்வளவு பெரிய திறமைசாலியாக இருந்தாலும், பேராசையைக் கட்டுப்படுத்தாவிட்டால் சந்தை உங்களை ஒரே நாளில் நடுத்தெருவுக்குக் கொண்டுவந்துவிடும்.

நிக்கோலா டெஸ்லா மற்றும் தாமஸ் ஆல்வா எடிசன்

​நிக்கோலா டெஸ்லா: மிகச்சிறந்த கண்டுபிடிப்பாளர், ஆனால் பண மேலாண்மை தெரியாததால் தன் இறுதிநாட்களில் ஒரு ஹோட்டல் அறையில் ஒற்றைப் பைசா இல்லாமல் ஏழையாக இறந்தார்.

​

தாமஸ் எடிசன்: சிறந்த கண்டுபிடிப்பாளர் மட்டுமல்லாமல், அதை எப்படி வணிகமயமாக்க வேண்டும், எப்படிப் பணத்தை நிர்வகிக்க வேண்டும் என்று தெரிந்தவர். அதனால் அவர் நிம்மதியான, சுதந்திரமான வாழ்க்கையை வாழ்ந்தார்.

​

பாடம்: உங்கள் அறிவு உங்களை உச்சத்துற்குக் கொண்டு செல்லலாம், ஆனால் பணத்தின் உளவியலை நீங்கள் புரிந்து கொள்ளவில்லை என்றால், இறுதிநாட்களில் சுதந்திரத்தை இழக்க நேரிடும்.

பில் கேட்ஸ் மற்றும் லேக் சைட் பள்ளி 

அதிர்ஷ்டம் (Luck) பற்றிப் பேசும்போது ஆசிரியர் ஒரு துல்லியமான புள்ளிவிவரத்தைக் கூறுவார். 1968-ல் உலகிலேயே கணினி (Computer) இருந்த ஒரே பள்ளி அமெரிக்காவில் இருந்த 'லேக் சைட்' பள்ளி மட்டும்தான். அந்தப் பள்ளியில்தான் பில் கேட்ஸ் படித்தார்.

அக்காலத்தில் உலகிலிருந்த மொத்த மாணவர்களின் எண்ணிக்கை சுமார் 30 கோடி. அதில் பில் கேட்ஸ் அந்த ஒரு குறிப்பிட்ட பள்ளியில் படிக்க முடிந்தது 30 கோடியில் 1 என்ற கணக்கில் நடந்த அசாத்திய 'அதிர்ஷ்டம்'.உங்கள் வெற்றியில் உழைப்பைத் தாண்டி பிரபஞ்சத்தின் அசாத்திய அதிர்ஷ்டமும் கலந்திருக்கிறது என்பதை உணர்ந்தால், தலைக்கனம் (Ego) வராது.

நாசிம் தலேபின் தத்துவம் (Nassim Taleb's Insight)

​"Invest in preparedness, not in prediction."

(கணிப்புகளில் முதலீடு செய்யாதீர்கள்; எதிர்பாராததை எதிர்கொள்ளும் தயாரிப்பில் முதலீடு செய்யுங்கள்.)

​

பங்குச்சந்தை அடுத்த மாதம் உயருமா அல்லது வீழுமா என்று கணிப்பது முட்டாள்தனம். சந்தை எப்படிப் போனாலும் உங்கள் போர்ட்ஃபோலியோ (Portfolio) உடையாத அளவுக்கு உங்களை நீங்கள் தயார்படுத்திக் கொள்வதே (Margin of Safety) புத்திசாலித்தனம் என்று ஆசிரியர் இதன் மூலம் விளக்குகிறார்.

டேனியல் கானிமனின் உளவியல் (Daniel Kahneman on Illusion)

​"We are blind to our blindness. We have very little idea of how little we know."

(நமது அறியாமைக்கு நாம் குருடர்களாக இருக்கிறோம். நமக்கு எவ்வளவு குறைவாகத் தெரியும் என்பது கூட நமக்குத் தெரிவதில்லை.)

நிதித்துறையில் தங்களை மிகப்பெரிய புத்திசாலிகள் என்று நினைப்பவர்கள் தான் எளிதில் வீழ்கிறார்கள். சந்தையைப் பற்றிய நம்முடைய அறிவு மிகக் குறைவு என்பதை ஒப்புக்கொண்டு, அடக்கத்துடன் முதலீடு செய்ய வேண்டும்.

நங்கூரமிடுதல் விளைவு

​பணத்தைப் பொறுத்தவரை மனித மூளை தனக்கு முதலில் கிடைக்கும் ஒரு தகவலை அல்லது விலையை 'நங்கூரம்' (Anchor) போல மனதில் பதித்துக் கொள்ளும்.நீங்கள் ஒரு பொருளின் அசல் மதிப்பு தெரியாமல், அதன் விலை ₹10,000 என்று முதலில் கேட்டுவிட்டு, பிறகு அது ₹5,000-க்குக் கிடைத்தால் அது மிகப்பெரிய லாபம் என்று நினைப்பீர்கள். முதலீட்டிலும் பலர் ஒரு பங்கின் உச்ச விலையை (Peak Price) மனதில் நங்கூரமாக வைத்துக்கொண்டு, அது பாதியாகக் குறையும்போது "மலிவாகக் கிடைக்கிறது" என்று தவாறாக வாங்குகிறார்கள்.

சமூக நிரூபணம்

மற்றவர்கள் என்ன செய்கிறார்களோ, அதை நாமும் செய்வதுதான் பாதுகாப்பானது என்று மனித மூளை நம்பும்.பக்கத்து வீட்டுக்காரர் ஒரு குறிப்பிட்ட பங்கில் முதலீடு செய்து லாபம் சம்பாதிக்கிறார் என்பதற்காக, அந்த நிறுவனத்தைப் பற்றி எதுவுமே தெரியாமல் நாமும் ஓடிச் சென்று முதலீடு செய்வது. இதுவே சந்தையில் குமிழிகள் (Bubbles) உருவாகக் காரணமாகிறது.

வரலாற்று அறிஞரின் முரண்பாடு

​முதலீட்டாளர்கள் அனைவரும் வரலாற்றை (Past Data) ஒரு வழிகாட்டியாகப் பார்க்கிறார்கள். ஆனால் ஆசிரியர் இதில் ஒரு உளவியல் பிழையைச் சுட்டிக்காட்டுகிறார்.கடந்த காலத்தில் ஒரு பெரிய பொருளாதார வீழ்ச்சி ஏற்படுவதற்கு முன்பு என்னென்ன அறிகுறிகள் இருந்தன என்பதை இன்று நாம் பின்னோக்கிப் பார்த்து எளிதாகப் புரிந்துகொள்ள முடிகிறது. ஆனால், அந்த வீழ்ச்சி நிஜமாக நடந்த அந்தத் தருணத்தில் வாழ்ந்த மக்களுக்கு அது மிகப்பெரிய அதிர்ச்சியாக மட்டுமே இருந்தது.

​"கடந்த கால வரலாற்றை நான் படித்துவிட்டேன், அதனால் இனிமேல் சந்தை எப்போது வீழும் என்று என்னால் கணித்துவிட முடியும்" என்று நினைப்பது ஒரு போலி நம்பிக்கை. வரலாறு என்பது எப்போதும் புதிய ஆச்சரியங்களை மட்டுமே உருவாக்கும்.

செல்வத்தின் முரண்பாடு

மனிதர்கள் ஏன் பணக்காரர்களாகக் காட்டிக் கொள்ள விரும்புகிறார்கள் என்பதன் ஆழமான உளவியல் உண்மை இது

மக்கள் தங்களை மற்றவர்கள் மதிக்க வேண்டும், விரும்ப வேண்டும் என்பதற்காகவே ஆடம்பரப் பொருட்களை வாங்கி தங்களைப் பணக்காரர்களாகக் காட்டிக் கொள்கிறார்கள். ஆனால் யதார்த்தத்தில், அந்த ஆடம்பரப் பொருட்களைப் பார்க்கும் மற்ற மனிதர்கள் உங்களை மதிப்பதில்லை; மாறாக, "நமக்கும் இது போன்ற பொருட்கள் கிடைத்தால் எவ்வளவு நன்றாக இருக்கும்" என்று தங்களைப் பற்றி மட்டுமே சிந்திக்கிறார்கள்.நீங்கள் மற்றவர்களின் மரியாதையையும் அன்பையும் பெற விரும்பினால், அதற்கு ஆடம்பரப் பொருட்களை விட அடக்கம், இரக்கம் மற்றும் நேர்மை ஆகிய குணங்களே உதவும்.

"யாரும் உங்களுக்குப் பின்னால் ஓடி வரப்போவதில்லை"

நீங்கள் ஒரு பெரிய விலையுயர்ந்த கடிகாரத்தையோ அல்லது காரையோ வாங்கும்போது, உங்கள் மூளை "உலகமே நம்மைத் திரும்பிப் பார்க்கிறது" என்ற போலிப் பெருமிதத்தை (Ego Boost) உருவாக்குகிறது. ஆனால், யதார்த்தத்தில் நீங்கள் கடந்து சென்ற 5 நிமிடங்களில் அந்த மனிதர்கள் தங்களின் சொந்தக் கவலைகளுக்குள் மூழ்கிவிடுவார்கள். உங்களைப் பற்றி நினைக்க யாருக்கும் நேரமில்லை. மற்றவர்கள் உங்களைப் பற்றி என்ன நினைப்பார்கள் என்ற போலி பிம்பத்திற்காக (Ghost Audience) உங்கள் பணத்தை விரயம் செய்யாதீர்கள்.

சந்தையின் "மறைமுகக் கட்டணம்"

​முதலீட்டாளர்கள் அனைவரும் அரசாங்கத்திற்குச் செலுத்தும் வரியைப் (Tax) பற்றி மட்டுமே கவலைப்படுகிறார்கள். ஆனால், அதைவிடப் பெரிய ஒரு மறைமுகக் கட்டணத்தைச் சந்தை உங்களிடமிருந்து வசூலிக்கிறது.பங்குச்சந்தையில் நீங்கள் முதலீடு செய்யும்போது ஏற்படும் தற்காலிக வீழ்ச்சிகள், மன உளைச்சல், "பணம் போய்விடுமோ" என்ற பயம், மற்றும் தூக்கமில்லாத இரவுகள் ஆகியவைதான் அந்த மறைமுகக் கட்டணம் (Hidden Price/Emotional Tax). இந்த எமோஷனல் கட்டணத்தைச் செலுத்தத் தயாராக இல்லாதவர்கள், பங்குச்சந்தைக்குள் நுழையாமல் இருப்பதே நல்லது. இதை ஏற்றுக்கொள்பவர்களுக்கே நீண்ட காலப் பலன் கிடைக்கும்.

1930-களின் அமெரிக்கப் பெரும் மந்தநிலை

​'Survival Mindset' (தப்பிப்பிழைக்கும் மனநிலை) எவ்வளவு முக்கியம் என்பதற்கு ஆசிரியர் அமெரிக்காவின் 'பெரும் மந்தநிலை' (Great Depression) காலத்தைக் குறிப்பிடுகிறார். அந்த காலகட்டத்தில், அமெரிக்காவின் 25% மக்கள் வேலை இழந்தனர், பங்குச்சந்தை 80% மேல் வீழ்ந்தது.

​அப்போது பல பெரிய நிறுவனங்கள் முற்றிலும் அழிந்து போயின. ஆனால், எந்தவொரு கடனும் இல்லாமல், கையில் ரொக்கப் பணத்தைச் (Liquid Cash) சேமித்து வைத்திருந்த மிகச் சில நிறுவனங்கள் மற்றும் குடும்பங்கள் மட்டுமே அந்த 10 ஆண்டு காலக் கொடூரப் பசியிலிருந்து தப்பிப் பிழைத்தன (Survived).

​

நீங்கள் எவ்வளவு பெரிய புத்திசாலியாக இருந்தாலும், காலத்தின் மிக மோசமான நாட்களைத் தாங்குமளவுக்கு உங்களிடம் "பாதுகாப்பு வளையம்" (Emergency Fund) இருக்க வேண்டும்.

தனிநபர் நிதி" என்பது முற்றிலும் தனிப்பட்டது (Personal Finance is "Personal")

Personal Finance' என்பதில் 'Personal' என்ற வார்த்தைதான் முக்கியம். ஒருவருக்குச் சரியானதாகத் தோன்றும் நிதி முடிவு (உதாரணமாக: கடனே இல்லாத வீடு அல்லது அதிகப்படியான சேமிப்பு), மற்றொருவருக்குத் தவறானதாகத் தோன்றலாம்.

​

உங்களுடைய குடும்பச் சூழ்நிலை, உங்கள் இரக்க குணம், உங்களின் பயம் ஆகியவற்றுக்கு எது பொருந்துகிறதோ, அதுதான் உங்களுக்கான சிறந்த நிதித் திட்டம். நிதி மேலாண்மையில் உலகளாவிய ஒரே விதி (One-size-fits-all) என்று எதுவுமே கிடையாது.

மிகக் கடினமான நிதித் திறன் (The Hardest Financial Skill)

நிதி நிர்வாகத்தில் அசுர வேகத்தில் வளர நினைப்பவர்கள் செய்யும் தவறை ஆசிரியர் ஒரு வரியில் விளக்குகிறார், உங்கள் வருமானம் உயரும்போது, அதற்கேற்ப உங்கள் ஆசைகளின் எல்லையையும் (Goalpost) உயர்த்திக் கொண்டே போனால், உங்களால் ஒருபோதும் நிம்மதியோ அல்லது உண்மையான செல்வத்தையோ அடைய முடியாது.

​

"இது எனக்குப் போதும்" (Knowing what is enough) என்று ஒரு எல்லையை வகுத்து, அந்த இலக்கை நகர்த்தாமல் ஒரே இடத்தில் நிறுத்தி வைப்பதுதான் நிதி மேலாண்மையிலேயே மிகக் கடினமான, ஆனால் மிக முக்கியமான திறமையாகும்.

"The Psychology of Money" புத்தகம் வெறும் பணத்தைப் பற்றியது அல்ல; அது நாம் எப்படி நிம்மதியான, சுதந்திரமான வாழ்க்கையை வாழ வேண்டும் என்பதற்கான ஒரு வழிகாட்டி.